【云直播实录】2019水业十大影响力企业榜单揭晓

时间：2020-05-09 09:10

来源：中国水网

　　观察2019年水务市场在不同地区的分布，从项目数量分布看，中部地区占比最大；从项目金额分布看，东部地区占比较最大。

　　再详细分析水务PPP（含特许经营）在不同省份的分布，河南、山东、广东、湖南、云南、贵州等地是项目发起较多的区域。另外柱形图标记为红色的部分是三峡在2019年获得项目的主要地区，包括湖南、江西、安徽、湖北等地。

　　对三峡来说，它所承担的长江大保护任务在水务的整个市场占有半壁江山。从左图可以看出，在2019年水务市场，来自长江经济带的水务PPP（含特许经营）项目占比接近50%；另外需要关注的是三峡集团所获得的水务PPP（含特许经营）项目，水务PPP（含特许经营）项目中三峡集团所占比例并不太高，但如果将水环境PPP项目单独分析，三峡集团在长江经济带占据非常大的比例。

　　我们从中看到的不仅是三峡集团所履行的长江大保护责任，也注意到早在2016年E20研究院所揭示的环保PPP四分类中b类即市政污水处理基础设施项目和c类即水环境的PFI项目在竞争逻辑上的不同。

　　2017年我们揭示过园林公司、建筑型央企等公司与传统A方阵在水环境c类项目中开始逐渐平分秋色。在2019年水务市场竞争主体中，平台型国企（包括中央级平台型国企，比如三峡；各省、市、县级平台型国企），他们占据水环境c类PFI项目的35%，建筑型央企占比19%，应该说这些具有平台属性的大型国企、央企已经占据c类PFI项目中标总份额的一半以上。再看2019年市政污水市场竞争情况，A方阵投资运营企业占比超过50%，依然占据这个行业的主导地位。

　　因此可以看到，这两类PPP项目内在的竞争格局、内在的竞争逻辑有很大的区别。

　　报告的第二章是关于新出现的EPCO模式和PPP之间出现的此消彼长的关系分析。

　　通过E标通采集数据观察水环境领域近3-4年项目释放的变化，可以看到在2018年及以前、2019年水务PPP项目占比超过20%，但到2020年第一季度只有4.29%。这些项目数量的变化多与2020年底《水污染防治行动计划》(以下简称《水十条》）考核大限临近有关，观察发现珠三角释放的水环境项目更多采用EPCO形式。第二张图可以看到，PPP项目下降的同时EPCO项目大幅上升，第三张图将水环境PPP和EPCO单独对比，趋势更加明显。

　　从水环境PPP和EPCO项目数量上来看，在2016-2019年间，水环境PPP项目在2017年高峰之后出现大幅下滑，而EPCO项目在2019年大幅上升。

　　那么，上述这些项目都被谁拿走了呢？这是一个非常有意思的现象，伴随着不少园林公司的暴雷，在水环境PPP项目也就是c类PFI项目中，园林公司份额直线下降，平台型国企份额直线上升，A方阵份额也在下降。而近两年新增水环境EPCO项目中A方阵获得了1/3的市场，重新夺回了它的影响力，C方阵以及其他公司也获得了一定份额。

　　第二章节PPT揭示的是伴随着2020年年底的到来，水十条中所规定的黑臭水体对各地政府的大考临近，在相对富裕的珠三角地区，甲方更多的开始选择更具有专业运营能力的企业，因此水业十大影响力企业、A方阵开始获得更多的主动权。可见对于一个水系治理的统筹规划、建设、运营等专业能力的集成，而不仅仅是融资，在效果时代的背景下，使这些企业获得了相对的竞争优势。

　　除了以上所谈以外，在存量市场上，还有哪些机会呢？

　　由左图可以看出，近年来市政污水增量逐渐平缓；右图可以看出，市政供水增量也增加有限，那么A方阵投资运营企业新的机会在哪里呢？

　　E20研究院数据中心专门编写了《市政污水商机密报》。密报指出，伴随着2020年疫情带来的地方政府财政收入下滑，将会有更多存量资产被A方阵企业瓜分，我们较早动手开始分析每个省的市政污水存量资产相关信息并编制《市政污水商机密报》，中间这张图较为详细的展示了这本报告的分析逻辑，这本报告将特供给我们的圈层企业。