井媛媛：双碳战略下水系统治理市场发展方向探索

“通过水务行业的系统性治理的联动模式看，由于污水收集不到位而带来的污水直排现象是导致黑臭水体的主要原因。同时，管网的跑冒滴漏又会带来污水厂进水浓度的问题，以及污水厂超负荷等问题。”9月16日，“2021（第十三届）上海水业热点论坛”在上海举行。E20研究院水业研究中心总监井媛媛在论坛上做了题为《双碳战略下的水系统治理市场发展方向探索》的主题发言。她指出，要解决这些问题，重点是要强调水的系统化治理。

10月26日中央生态环保督察通报显示，今年第二季度，广东中山市1028条内河涌中，近半数未达到水质目标，属于劣Ⅴ类。督察组通过现场检查、调研发现，中山市污水收集管网建设缓慢是造成中山市生活污水直排的重要原因之一。据中山市测算，全市生活污水收集管网缺口高达1575公里。一方面污水收集管网缺口巨大，另一方面，由于维护管理不及时，污水管网淤塞、破损、错接、漏接又非常严重。由于污水收集管网严重缺失，一些污水处理厂不仅“吃不饱”，而且还有污水处理厂存在“清水进清水出”现象。

“通过水务行业的系统性治理的联动模式看，由于污水收集不到位而带来的污水直排现象是导致黑臭水体的主要原因。同时，管网的跑冒滴漏又会带来污水厂进水浓度的问题，以及污水厂超负荷等问题。”9月16日，“2021（第十三届）上海水业热点论坛”在上海举行。E20研究院水业研究中心总监井媛媛在论坛上做了题为《双碳战略下的水系统治理市场发展方向探索》的主题发言。她指出，要解决这些问题，重点是要强调水的系统化治理。

E20研究院二十多年一直在追踪行业的变化。在双碳战略之下，水治理更为系统化。在当天的论坛现场，井媛媛以“系统”为纲，从三个维度分享了未来水务行业的三个系统性变化：

“厂网河”系统化治理

2015年“水十条”发布之后，水环境综合治理成为趋势，后期又由综合性治理升级为系统性治理，例如厂网河的系统性联动。但从近期的环保督查曝光结果来看，厂网河系统性的治理效果还有待提高，同时这也是我们“十四五”时期水务行业的市场机会。

如下图所示，我们来看水务行业的系统性治理的联动模式，由于污水收集不到位而带来的污水直排现象是导致黑臭水体的主要原因。同时，管网的跑冒滴漏又会带来污水厂进水浓度的问题，以及污水厂超负荷等问题。在这个系统性的背景之下，我们可以从三个维度来看整个“十四五”市场的三个系统性治理思路。

断面考核之下会带来河道治理、污水处理以及管网建设的整体市场释放。首先我们看断面考核的国家要求，国家地表水环境质量监测国控断面从“十二五”的972个，“十三五”2050个，增加到“十四五”的3646，断面考核数量增加会带来河道治理需求的继续释放，其市场释放的形式亦会伴随着污水资源化以及水环境系统性治理理念的升级而发生变化，例如对分散式污水处理装置、装配式污水厂、以及生态湿地的关注；与此同时，黑臭在水里，根源在岸上，排水体系的不完善问题在“十四五”时期会引起高度重视。因此“十四五”时期的管网市场亦会随之快速释放。

此外，从我们近期观察到的环保督察反应的问题亦可看出污水收集的不到位是导致水体黑臭的重要因素。一方面来源于监管的不到位，另一方面排水设施的建设滞后或排水体系的不完善是重要原因。例如广西、江西的生活污水直排问题；广东的污水管网建设问题，河流制溢流污染问题；山东的工业废水直排问题等，均由于污水收集问题而致。

事实上，排水管网的不健全，除了会导致污水直排水体黑臭外，由于管网的跑冒滴漏还会致使地下水污染、污水厂进水浓度低等问题。统计来看，污水厂进水BOD5浓度小于60mg/L的污水处理厂已经占总规模至少20%以上。

 管网市场的建设和运维在“十四五”时期会加速释放。如下图所示，目前城市加县城总的管网公里数在100万公里左右，会形成三类市场：

1. 排水管网日常维护市场的释放。此部分市场每年会释放200亿到300亿。管网维护类项目的选择目前在行业中态度不一，其根本原因在于服务模式的不同而带来的付费差异，据悉，管网运行维护费用每公里差别很大，从几百块钱一公里、几千块钱一公里到几万一公里，整个市场区间幅度非常大。

2. 管网修复市场的释放。据不完全统计，每年会有超过总长度2%的市场空间的释放，总市场规模在1000亿左右。此类项目具有一定的工程属性，对于承接企业的资金方面具有一定的要求。此外，管网非开挖修复类项目具有一定的技术门槛，是企业综合性实力的体现，在此领域也会形成多种属性企业合作的机会。

3. 管网新建市场的释放。在管网全覆盖、污水全收集的政策要求下，以及伴随着城镇化率的继续小幅度提升，河道治理市场的继续释放，管网新建市场仍存在较大的潜力。“十四五”时期，会有超过1500亿管网的建设市场的释放。

总体来看，“十四五”期间市政管网市场快速释放。此外由于水环境治理的系统性提升，部分管网项目会与水环境治理项目形成联动。

因为管网市场的赛道够粗，也吸引了众多的社会资本方参与其中。主要归纳为三类企业：A类企业是技术专业度较强，但是对于项目的体量需求较弱，通常其资金优势亦较弱；B类企业具有一定的技术专业度，但是其对于工程体量有所需求；C类企业对于项目体量要求较高，通常为合同额考核要求较高的企业。

编辑：李丹