国中水务收购黑龙股份进入最后阶段

国中控股有限公司（HK0202）的全资子公司——国中（天津）水务有限公司于2007年年中与黑龙江黑龙集团公司签订协议，以4.2亿人民币的代价，收购黑龙集团公司所持有的黑龙股份有限公司（600187SH）70.21%的股权。一年多的时间过去了，作为国中水务发力A股市场的最重要的战略步骤，该项收购进展如何？是水务行业及国中控股有限公司、黑龙股份有限公司以及众多水务投资者普遍关心的问题。

近日，国中控股执行董事兼副行政总裁朱勇军对中国水网记者表示，国中水务对黑龙股份的收购已经进入了最后的阶段。

朱勇军说，国中（天津）水务有限公司收购黑龙股份属外商投资企业境内再投资行为，收购对象为国有控股上市公司，类似案例在国内十分罕见。目前国内上市的一千多家公司当中，外资控股的屈指可数，港资控股的更是绝无仅有。该项收购涉及许多行政审批手续，审批部门包括齐齐哈尔市国资委、黑龙江省国资委、国务院国资委、齐齐哈尔市商务局、黑龙江省商务厅、中国商务部、中国证监会等，而商务部在审核过程中还需发函至建设部、国家工商总局、国家外汇管理总局、国家税务总局及中国证监会等相关部委征求审批意见。

截至2008年4月20日，黑龙江省和齐齐哈尔市国资委、商务厅（局）、及国务院国资委等已完成行政审批，建设部、国家工商总局、国家外汇管理局、税务总局、中国证监会等部委亦已向商务部回复无异议意见。根据国中水务与商务部持续沟通的结果及目前所掌握的信息，商务部内部审批程序已接近完成。

根据中国证监会的有关规定，本次收购与黑龙股份的股权分置改革结合进行。截至2007年12月31日，黑龙股份的股权分置改革方案已经通过中国证监会和上海证券交易所的相关审查以及黑龙股份董事会和相关股东大会的批准，主要股改对价已经支付。

黑龙股份的股权分置改革的主要对价是国中（天津）水务无偿向黑龙股份注入净资产总计为1.75亿元的三项水务项目。三项水务资产的注入，在完成主要股改对价支付的同时，也完成了黑龙股份重大资产重组的资产置入部分。目前仅剩黑龙股份原有资产和负债的剥离须待商务部对本项收购批准后由证监会核准实施。而证监会对黑龙股份的资产债务重组的核准已经不存在原则上的障碍，这不仅表现在证监会已经对商务部的审核询证出具了无异议函，同时，也表现在证监会对国中（天津）水务有限公司向其提交的收购报告书在规定时间内没有提出任何异议。

朱勇军表示，截至2007年12月31日，黑龙股份的各项主要负债均已经与债权人达成了和解重组协议，并按照相关协议的约定履行了黑龙股份的义务。（详见2007年1月4日黑龙股份公告）

朱勇军表示，国中水务开拓内地水务市场战略可以总结为：从市政水务单元服务向水务一体化、大工业水务全面转型，发力A股和H股资本市场，善用两个融资平台的汇、利率差及市场估值差异，谋求投资成本优势的同时，扩大国中水务的投融资能力。

2007年下半年至今，国中水务先后通过竞标、摘牌、竞争性谈判等多种方式投资了包括汉中市自来水公司、西安阎良供排水公司、西宁第二污水处理厂、黑龙江北安市供排水一体化项目、内蒙古鄂尔多斯达拉特旗工业供排水项目、山东东营开发区工业废水处理等一批新项目，累计实现总投资超过5亿元人民币，新增水处理规模超过35万吨/日。随着对黑龙股份收购的完成，国中水务将拥有目前中国水务行业最好的投资结构安排，将首先在投融资成本及市场估值方面取得对竞争者的极大优势，扩大的投融资能力加之于国中水务7年多来形成的强大的水务项目增值服务能力，结合以全新的投资发展战略，国中水务的未来无疑将是十分乐观的。

编辑：王彩霞