群雄争霸！广东生活垃圾焚烧市场竞争地图

时间： 2022-02-28 09:40

来源：绿谷工作室

作者：谷林

　　广晟集团由广晟资产经营有限公司改名而来。2015年，广晟集团与德国固废产业龙头企业欧绿保集团合资成立欧晟绿色燃料(香港)有限公司。2017年1月，广晟集团成为东江环保的第一大股东与控股股东。广晟集团的环境业务也主要由东江环保和欧晟绿色组成。广东市场的垃圾焚烧项目只有揭阳市绿源垃圾综合处理与资源利用厂一个。揭阳绿源项目先是由欧晟绿色与揭阳本地企业创益环保合作取得。2018年，东江环保收购欧晟绿色37.10%股权，加入揭阳绿源项目，进军生活垃圾焚烧发电领域。

　　其他的3家广东企业里，中山公用是中山市政府旗下的公用事业集团，旗下一级全资子公司11家，参股、控股企业13家，包括有广发证券、中海广东等。2000年买壳上市;2008年完成资产重组，注入中山市最优质的供排水资产。目前承担着中山市80%的供水任务和三分之一多的污水业务;2014年引入上海复星集团;2015年收购广东天乙集团旗下中山市天乙能源有限公司，正式进军固废处理领域。天乙集团创建于中山市东凤镇，1997年，由集体所有制企业改制而成主营燃料油等相关业务。2005年，获取中山北部组团垃圾综合处理基地垃圾焚烧发电厂和垃圾渗滤液处理厂BOT特许经营权;2018年，中山公用整合股东方资源，收购广东名城环境科技有限公司，将环卫服务业务纳入发展战略版图。

　　长青集团1985年成立，起家于家用燃气用具、烧烤用具、取暖设备及燃气阀门等业务，是中国燃气具出口领先企业。2004年，长青集团获得中山市中心组团垃圾焚烧发电厂的建设及特许经营权，进军环保新能源产业。后来重点进入生物质热电联产、燃煤热电领域，是我国民营生物质及燃煤热电联产龙头企业。2011年9月20日在深圳中小企业板上市。2020年营收约30.22亿元，环保产业营收约23亿。

　　恒建能源环保成立于2005，从事电力投资、新能源开发、节能环保、循环经济等实业投资。东莞市雍和资本投资集团是其控股股东，占股65%。

　　在上述广东企业之外，其他外地企业，也几乎都赫赫有名，上海开能新技术工程有限公司(下文简称“上海开能”)似乎有些例外。但实际上，这家企业当年也并不简单。据其官网显示，上海开能创建于1992年，原归口机械工业部。企业拥有多项专利技术，自研发电技术曾获国家“八五”科技攻关重大科技成果奖。1994年8月改制为有限责任。原机械部总工程师、中国工程院院士姚福生曾担任公司名誉董事长。

　　49350吨/日项目在建、待建

　　广环投、深能环保领跑

　　据作者统计，目前及未来几年，广东还有不低于49350吨/日规模的项目在建、待建。这些项目一部分是早有规划，有的已经开建，或即将投产。如广环投旗下的第三、四、五、六、七环保热电厂的二期项目曾一起举行过点火仪式，至今几乎都已经并网成功。还有一部分属于新立项的项目，正在前期筹备和招标过程中。项目列表具体如下：

　　在在建、待建49350吨/日的项目中，广环投以17500吨/日遥遥领先，深能环保以8900吨/日位列第二，康恒环境和广东环保集团分别各有4200吨和3500吨项目待建、在建，其余如光大环境、绿色动力、粤丰环保等都在每日1000吨以上。

　　如果在建、待建以及目前的投运项目一起，按总规模排名，广环投以无可阻挡的优势夺得第一。在垃圾焚烧新增逐渐到顶、市场竞争或更加激烈的情况下，这种以一市一家的形式夺得生活垃圾焚烧市场冠军省冠军的现象或许将不复有后来者。

　　按目前总规模，康恒环境则以每日7900吨的规模前进到第5位，广东环保集团也获得上位，从已投运规模第13位跃升至第7位。做为广东省政府全省环保业务的抓手，未来广东环保集团如能拿下当前列表中正在招标的4个新项目，广东环保集团如能拿下这几个项目，其总规模将过万吨，排名直冲第四。不过按照之前作者省级平台专题文章里的描述，省内领先企业、全国市场化龙头企业以及各市的地方国有企业，或都是其不可忽视的对手。

　　有一点值得关注的是，或许因为市场饱和，或者经济支撑不够等原因，在21个已有生活垃圾焚烧发电项目投运和规划的城市里，东莞、中山和汕尾三市待建项目为零，也即在未来3到5年里，这几个地方将不再有新增的垃圾焚烧项目。

　　最后根据上述统计，简单做一些总结如下：

　　1、市场发展至今，先发优势和前期的行业积累至关重要，这也为先发企业建立起很高的护城墙，即使为广东省政府直属企业如广东环保集团、广晟集团等，因为进入市场较晚，业绩并不亮眼。毕竟有省政府的背书加持，未来，这些企业是否会有更多的机会，仍需要观察。

　　2、因为垃圾焚烧发电本身的公用事业属性，各地政府更倾向于委托本地企业尤其是国有企业来进行合作。这也是本地企业在统计表里占据大多数的主要原因。这种本地化倾向即使对于广东环保集团这样的省属平台，以及中国环境保护、中国能建等这样的央企来说，也是一个挑战。

　　但随着市场化逐步加深，以康恒环境、旺能环境、朗坤环境，以及首创环境等为代表的领先的外地企业特别是民营企业的加入，正逐步打破这种本地化结构。

　　3、从目前的结果来看，24家企业里，国有企业占据绝大部分比例，只有粤丰环保、中国天楹、盈峰环境、朗坤环境、旺能环境、长青集团等为数不多的民营企业入局，而且中国天楹和盈峰环境等都是以并购的方式进入市场。在可见的未来，这种以国资为主的市场格局，估计难以改变。而在市场格局相对固化的背景下，或许破局的机会更多还是需要依靠并购的方式。

　　4、市场发展20年，当前的格局形成有很多历史的发展的因素，也在动态地变化之中。在当地政府的滋养之下，一些当地企业实现了成功的全国性拓展，也将在竞争中展现更多的优势。未来，广东市场甚至全国市场，将更多是行业龙头企业特别是此类全国化的地方国有企业与当地国资企业之间的竞争。

　　【附】广东省垃圾焚烧项目统计表