水务行业“十四五”期间三大趋势分析

时间：2021-04-06 13:21

来源：北大纵横

作者：曹继长

　　在2021年两会精神及各地公布“十四五”规划公布背景下，行业政策重点之一是聚焦生态文明建设及环境治理，水务行业发展因此迎来发展新机遇。“十四五”期间国家要求生态文明建设和节水政策等影响下，污水处理及环境治理等领域仍是行业未来重点发展方向。

　　水务行业运行现状：行业会平稳发展，在国家节水政策的推动下，用水总量会略有下滑;污水处理在大的环保产业及资本带动下，会快速发展;水资源是基础性自然资源，也是重要的经济和战略资源。我国水资源严重短缺，人均占有量仅为世界平均水平 1/4，随着我国经济社会发展，城市化进程加快，对供排水的需求与要求也会越来越高。环保产业投资高速增长，驱动我国城市污水处理行业快速发展，污水处理能力和污水处理率不断提高，截至 2019 年末，我国城市污水处理厂日处理能力为 1.79 亿立方米，同比增长5.82%，城市污水处理率达到 96.81%，同比提高 1.32 个百分点。但部分处理设施不能完全满足环保新的要求，多数污泥没得到无害化处理。水务行业盈利水平：经过多年的投资建设，国内水务基础设施不断完善、全国污水处理量等不断增长，水务企业营收同比持续增长;但是期间费用规模较大，影响了水务企业的盈利能力;水务企业主业盈利空间有限，利润来源主要还是政府补助;基本行业属性，水务企业投资性现金流保持净流出，筹资性净现金流保持净流入，固定资产投资和并购仍是行业发展的重点，如福建泉州水务集团并购蓝深环保。

　　水务行业“十四五”期间将会有以下三大发展趋势：

　　1. 竞争加剧，行业集中度进一步提升。

　　预计十四五期间，国内具有技术和规模优势水务企业将继续加快行业布局，行业集中度将会进一步提升。为了迅速占领市场，水务企业通过加大投资力度在全国范围内布局，收购兼并成为占领市场的主要方法。目前，我国水务行业的竞争主体主要是地方政府下属的区域性水务企业、重资产水务投资集团和专业化水务公司，市场格局较为稳定。然而随着市场化改革的不断深入以及国家对环保需求的不断提高，多元化竞争格局进一步加剧。

　　2020 年以来，因疫情影响，国家重点聚焦基建补短板，水务行业也成为重点投资方向。同时，国资国企改革推进，地方国企加快产业布局，资本+技术结合成为行业发展新趋势，如泉州水务集团超前谋划，与埃睿迪信息技术(北京)有限公司合作设立海丝埃睿迪数字科技有限公司，合作开发“水务大脑”项目，借力工业互联网实现企业数字化转型。海丝埃睿迪通过数字孪生、大数据、人工智能等技术构建水务领域工业互联网，率先在泉州落地智慧水务，打造中国水务行业数字孪生平台的卓越贡献，推动水务行业向服务型制造转变，由此在行业中脱颖而出，行业类似的整合也会推动行业集中度提高。目前我国供水行业发展稳定，污水处理行业也会在环保产业投资带动下快速发展，而随着市场化改革推进，市场集中度会持续提高。随着政策推进流域综合治理、农村环境治理等方面，市场需求释放，为进一步占领和巩固水务市场份额，技术和规模优势突出的水务企业纷纷加快区域布局，通过市场竞争或强强联合，介入其他区域污水处理业务并加紧拓展新业务市场，形成供水及污水处理一体化业务格局。未来水务行业进入者增加，竞争将加剧，规模效应明显，部分实力强的企业通过并购实现快速增长，行业集中度将提升。

　　2.国家会加大供水安全的投入，加强行业监管，以确保水资源安全。

　　我国经济社会发展需要供水安全。这次新冠疫情过后，水生态安全会是我国长期战略，支撑着我国社会经济可持续发展、百姓身体健康寿命延长，政府仍将持续加大对水生态安全的供水、污水、水环境等的基础设施建设力度和投资力度，水生态一体化、系统化的保护治理工作也会持续推进。2020 年 3 月，由财政部、自然资源部、生态环境部、国家林草局四部门联合发布《关于加强生态环保资金管理推动建立项目储备制度的通知》，提出建立中央生态环保资金项目储备库制度，严格储备库制度管理，对入库项目资金范围做出了具体要求，对入库标准进行规范。2020年12月，生态环境部发布《关于进一步规范城镇(园区)污水处理环境管理的通知》，依据水污染防治等法律法规，依法明晰各方责任，并推动各方履职尽责，规范环境监督管理。2021年1月，生态环境部发布《生态环境标准管理办法》，该方法自 2021年2月1日开始实行，对国家生态环境及地方生态环境从生态环境质量标准、生态环境风险管控标准、污染物排放标准和其他生态环境标准等进行了明确。以上种种政策法规的公布，就是为了要加强水务行业的监管，确保老百姓喝上放心水。

　　3. 智慧水务及农村饮水、污水治理将发力。

　　2月21日，2021年中央一号文件发布，要求全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化发展。文件提出重视农村饮用水建设，提出到2025年农村自来水普及率达到88%的目标，据测算，十四五期间农村饮用水的投资规模可达千亿，假设35%为设备投入，十四五期间农饮水的设备投入也在大几百亿规模。因此，估计智慧水务行业(包括智慧水务软件平台+管网智能化设备+智慧水厂设备+农村饮用水设备)的行业空间在千亿级别。据预测，2035年我国农村污水处理率将达到70%，形成2000多亿的市场空间。

编辑：赵利伟